Phỏng vấn với Morgan Housel

Morgan Housel, tác giả nổi tiếng của The Psychology of Money, gần đây đã tham gia Podcast The Knowledge Project để có một cuộc thảo luận hấp dẫn về sự giàu có, sự độc lập và những sự thật đôi khi trái ngược với trực giác về thành công tài chính. Nổi tiếng với những góc nhìn sâu sắc và khả năng kể chuyện bậc thầy, Housel đã phân tích những kỹ năng và tư duy cần thiết không chỉ để làm giàu, mà còn để thực sự sống một cuộc đời sung túc. Cuộc trò chuyện diễn ra trôi chảy, hé lộ nhiều tầng lớp hành vi con người đan xen với các quyết định tài chính.

Những Trụ Cột Vô Hình của Sự Thịnh Vượng: Kiên Nhẫn và FOMO

Trong một thế giới bão hòa bởi mạng xã hội với những câu chuyện thành công chớp nhoáng và tài sản tăng vọt, Housel gạt bỏ những tiếng ồn bằng một tuyên bố rõ ràng, gần như mang tính cách mạng: "không có fomo là kỹ năng tài chính quan trọng nhất." Ông giải thích chi tiết hơn rằng gần như không thể tích lũy tài sản đáng kể nếu bạn liên tục bị cuốn theo nỗi sợ bỏ lỡ (fomo - fear of missing out). Sự so sánh không ngừng với danh mục đầu tư tăng trưởng nhanh chóng của người khác, dù là Bitcoin hay cổ phiếu nóng nhất, có thể xói mòn sự kiên nhẫn cần thiết cho hiệu ứng lãi kép dài hạn thực sự.

Bản thân Housel là hiện thân của triết lý này. Ông thừa nhận thiếu kỹ năng chọn cổ phiếu phức tạp hay giao dịch, thay vào đó chọn cách "nắm giữ các quỹ chỉ số càng lâu càng tốt để đạt hiệu suất trung bình trong một khoảng thời gian dài hơn mức trung bình." Ông đưa ra ví dụ về một nhà đầu tư mà Howard Marx biết, người chưa bao giờ xếp hạng trong nửa trên so với các nhà đầu tư cùng thời điểm trong bất kỳ năm nào, nhưng sau hai thập kỷ, lại nằm trong top 4% toàn cầu vì những người khác đều kiệt sức hoặc thay đổi chiến lược. Sự kiên định thầm lặng này, cam kết kiên định với "trò chơi" của riêng mình, cho phép đạt được một kết quả đáng kinh ngạc. Như người bạn Brent Bore của ông đã nói một cách khôn ngoan, "Tôi hoàn toàn vui vẻ khi thấy bạn trở nên rất giàu có nhờ làm điều mà tôi sẽ không bao giờ muốn làm."

Những Góc Nhìn Chính:

• Thiếu FOMO là tối quan trọng để tích lũy tài sản bền vững.
• Kiên nhẫn và cam kết dài hạn với một chiến lược thường vượt trội hơn các khoản lợi nhuận ngắn hạn.
• "Trung bình trong một khoảng thời gian dài hơn mức trung bình" là con đường đã được chứng minh để đạt lợi nhuận tài chính hàng đầu.

Vượt Ra Ngoài "Giàu Có": Hành Trình Tìm Kiếm Sự Độc Lập

Housel đưa ra một sự phân biệt quan trọng giữa việc "giàu có" và "thịnh vượng." Giàu có, theo ông, là có đủ tiền để trang trải chi phí, thanh toán và mua sắm mọi thứ. Tuy nhiên, sự thịnh vượng lại là một khái niệm hoàn toàn khác: "thịnh vượng là số tiền bạn không tiêu xài." Đó là những khoản tiết kiệm ẩn, những khoản đầu tư mang lại một thứ quý giá hơn nhiều – sự độc lập và tự chủ. Ông mô tả tiền là "oxy của sự độc lập," cho phép bạn dành thời gian cho những người thân yêu, theo đuổi đam mê và thức dậy mỗi sáng với sự tự do lựa chọn một ngày của mình.

Sự theo đuổi độc lập này thường liên quan đến việc đưa ra những quyết định trông không tối ưu trên bảng tính. Housel chia sẻ một câu chuyện cá nhân về việc thanh toán hết khoản vay thế chấp nhà của mình, mặc dù đó là một khoản vay với lãi suất cố định thấp 3,2%. Ông thẳng thắn gọi đó là "quyết định tài chính tồi tệ nhất mà chúng tôi từng đưa ra nhưng lại là quyết định tiền bạc tốt nhất mà chúng tôi từng thực hiện." Đối với ông, một người tự nhận mình là người luôn nghĩ đến tình huống xấu nhất với một sự nghiệp không ổn định, sự an yên và an toàn về mặt tâm lý vượt xa lợi nhuận đầu tư tiềm năng. Ông lập luận rằng một khi bạn không còn xem tiền chỉ là những con số và bắt đầu xem nó như một công cụ cho một cuộc sống tốt đẹp hơn, các ưu tiên của bạn sẽ chuyển từ tối ưu hóa phân tích sang hạnh phúc về mặt chất lượng. Chẳng hạn, những ký ức và trải nghiệm được tạo dựng trong một ngôi nhà là vô giá, vượt xa bất kỳ ước tính nào của Zillow.

Những Bài Học Chính:

• Sự thịnh vượng được định nghĩa bằng mức độ độc lập và tự chủ, có được từ số tiền bạn không tiêu xài.
• Sức mạnh thực sự của tiền nằm ở việc tạo điều kiện cho thời gian dành cho những người thân yêu và sự tự do cá nhân.
• Ưu tiên sự an lành về tâm lý hơn việc tối ưu hóa tài chính nghiêm ngặt có thể dẫn đến hạnh phúc lớn hơn.
• Giá trị vô hình của trải nghiệm và ký ức thường vượt xa những lợi ích tài chính vật chất.

Vai Trò của May Mắn và Hiểu Rõ "Trò Chơi" Của Bạn

Cuộc trò chuyện đi sâu vào sự tương tác phức tạp của may mắn, góc nhìn và hoàn cảnh cá nhân. Housel sử dụng ví dụ nổi bật về vé số, lưu ý rằng những người có ít tiền nhất thường là những người mua nhiều nhất. Dựa trên những góc nhìn sâu sắc của Daniel Kahneman, ông giải thích rằng "khi tất cả các lựa chọn của bạn đều tồi tệ, sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro của bạn sẽ bùng nổ vì bạn không còn gì để mất." Điều này nhấn mạnh mức độ hoàn cảnh kinh tế của một người định hình các quyết định của họ, dẫn đến những lựa chọn có vẻ phi lý từ góc độ bên ngoài.

Housel nhanh chóng phân biệt may mắn với nỗ lực có thể kiểm soát được. Đối với ông, may mắn thực sự là "bạn sinh ra ở đâu và khi nào," gia đình kinh tế xã hội bạn bước vào, và những trường học bạn theo học. Đây là những yếu tố nằm ngoài tầm kiểm soát của bất kỳ ai, nhưng chúng ảnh hưởng sâu sắc đến quỹ đạo cuộc đời. Khi phân tích những nhân vật thành công như Warren Buffett, Housel nhấn mạnh việc nhìn vượt ra ngoài kết quả để tìm kiếm điều gì là có thể lặp lại. Mặc dù Buffett không thể tái tạo điều kiện thị trường của những năm 1950, nhưng sự kiên nhẫn, khung rủi ro và sức bền đáng kinh ngạc của ông là những bài học mà tất cả chúng ta đều có thể áp dụng. Ông chỉ ra rằng "99% tài sản ròng của Buffett được tích lũy sau sinh nhật thứ 60 của ông," một minh chứng cho sự sẵn lòng về mặt tâm lý của ông để tiếp tục khi những người khác đã nghỉ hưu. Cuối cùng, Housel kết luận rằng nhiều cuộc tranh luận tài chính không phải là sự bất đồng về sự thật mà là "những người có tính cách khác nhau nói chuyện lấn át nhau," nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xác định "trò chơi" của riêng bạn.

Những Thực Hành Chính:

• Thừa nhận tác động lớn lao, không thể kiểm soát của may mắn đối với cuộc sống và kết quả tài chính.
• Tách biệt may mắn khỏi các kỹ năng có thể lặp lại khi nghiên cứu những cá nhân thành công.
• Tập trung vào việc trau dồi những đặc điểm có thể lặp lại như kiên nhẫn, sức bền và quản lý rủi ro thua lỗ.
• Ý thức định nghĩa "trò chơi" tài chính cá nhân của bạn để tránh bị lung lay bởi các mục tiêu khác nhau của người khác.

Con Dao Hai Lưỡi của Thành Công: Địa Vị, Lo Âu và Những Hậu Quả Không Lường Trước

Housel mổ xẻ bản chất hiểm độc của các trò chơi địa vị, quan sát thấy rằng "mọi người chỉ điều chỉnh kỳ vọng của mình theo những người xung quanh." Xu hướng bẩm sinh của con người là chạy đua theo người khác có nghĩa là ngay cả khi con cái chúng ta sống sung túc hơn về mặt vật chất, chúng có thể không hạnh phúc hơn, đơn giản vì kỳ vọng của chúng sẽ tăng lên cùng với bạn bè đồng trang lứa. Đối với Housel, để chống lại điều này có nghĩa là định nghĩa một vòng tròn nhỏ những người mà ông thực sự mong muốn tình yêu và sự tôn trọng của họ, và bỏ qua phần còn lại.

Ông cũng khám phá những cái giá tiềm ẩn của thành công tột độ, dẫn lời Andrew Wilkinson mô tả nhiều người thành công là "những chứng rối loạn lo âu biết đi được hướng tới năng suất" hay Patrick O'Shaughnessy dùng từ "bị dày vò." Housel nhớ lại lời Elon Musk nhận xét, "bạn có thể nghĩ rằng mình muốn trở thành tôi... nhưng trên này là một cơn bão," một lời cảnh báo gay gắt về sự hỗn loạn nội tâm thường đi kèm với tham vọng đó. Như Naval Ravikant thường nói, bạn không thể chọn lọc từng phần cuộc đời của ai đó; bạn phải chấp nhận toàn bộ, bao gồm cả những hy sinh to lớn và áp lực không ngừng. Trớ trêu thay, Housel lập luận rằng thành công thường "gieo mầm cho sự hủy diệt của chính nó." Nó có thể sinh ra sự lười biếng, làm suy yếu động lực đã thúc đẩy những thành tựu ban đầu, và cô lập các cá nhân khỏi những phản hồi trung thực, vì không ai muốn nói với hoàng đế rằng ông không mặc gì.

Những Góc Nhìn Chính:

• So sánh liên tục nuôi dưỡng các trò chơi địa vị vô tận, dẫn đến một vòng luẩn quẩn của những kỳ vọng ngày càng tăng chứ không phải hạnh phúc gia tăng.
• Thành công tột độ thường đi kèm với những gánh nặng tâm lý đáng kể, bao gồm lo âu và cảm giác "bị dày vò".
• Thành công thực sự đòi hỏi phải chấp nhận "toàn bộ gói" cuộc đời của một cá nhân, bao gồm cả những cái giá tiềm ẩn.
• Bản thân thành công trớ trêu thay có thể làm xói mòn chính những đặc điểm (động lực, sự khiêm tốn, phản hồi trung thực) đã dẫn đến thành tựu đó.

"Hầu hết các cuộc tranh luận tài chính, dù là về đầu tư, tiết kiệm hay chi tiêu, mọi người thực sự không bất đồng với nhau, họ không thực sự tranh luận. Đó là những người có tính cách khác nhau nói chuyện lấn át nhau, và một khi bạn chấp nhận điều đó, sẽ không có một câu trả lời đúng duy nhất cho bất kỳ điều gì trong số này." - Morgan Housel