Wawancara dengan Morgan Housel

Morgan Housel, penulis terkenal The Psychology of Money, baru-baru ini berbincang dengan The Knowledge Project Podcast untuk diskusi yang memikat tentang kekayaan, kemandirian, dan kebenaran kesuksesan finansial yang seringkali berlawanan dengan intuisi. Dikenal karena wawasan mendalamnya dan kemampuannya bercerita yang ulung, Housel mengupas tuntas keterampilan dan pola pikir yang esensial bukan hanya untuk menjadi kaya, tetapi untuk benar-benar menjalani kehidupan yang berkelimpahan. Percakapan mengalir lancar, mengungkap lapisan-lapisan perilaku manusia yang terjalin erat dengan keputusan finansial.

Pilar Kekayaan yang Tak Terlihat: Kesabaran dan FOMO

Dalam dunia yang dipenuhi media sosial yang menampilkan kemenangan instan dan kekayaan yang melonjak, Housel menembus hiruk-pikuk dengan deklarasi yang jelas, bahkan radikal: "tidak memiliki fomo adalah keterampilan finansial terpenting." Ia menjelaskan lebih lanjut bahwa hampir mustahil untuk mengumpulkan kekayaan signifikan jika Anda terus-menerus terpengaruh oleh rasa takut ketinggalan. Perbandingan terus-menerus dengan portofolio orang lain yang berkembang pesat, entah itu Bitcoin atau saham panas terbaru, dapat mengikis kesabaran yang diperlukan untuk penggandaan jangka panjang yang sesungguhnya.

Housel sendiri mewujudkan filosofi ini. Ia mengaku tidak memiliki keterampilan untuk memilih saham atau trading yang rumit, memilih untuk "memiliki index funds selama mungkin untuk menjadi rata-rata selama periode waktu di atas rata-rata." Ia menunjuk pada contoh seorang investor yang dikenal Howard Marx, yang tidak pernah masuk paruh atas rekan-rekannya dalam tahun tertentu, namun selama dua dekade, ia masuk dalam 4% teratas secara global karena semua orang lain kehabisan tenaga atau mengubah strategi mereka. Konsistensi yang tenang ini, komitmen yang tak tergoyahkan pada permainan sendiri, menghasilkan hasil yang luar biasa. Seperti yang diutarakan temannya Brent Bore dengan bijak, "Saya sangat senang melihat Anda menjadi sangat kaya melakukan sesuatu yang tidak akan pernah saya ingin lakukan."

Wawasan Utama:

• Tidak adanya FOMO sangat penting untuk akumulasi kekayaan yang berkelanjutan.
• Kesabaran dan komitmen jangka panjang terhadap suatu strategi seringkali mengungguli keuntungan jangka pendek.
• Menjadi "rata-rata untuk periode di atas rata-rata" adalah jalur yang terbukti untuk pengembalian finansial di desil teratas.

Di Balik "Kaya": Pengejaran Kemandirian

Housel membuat perbedaan penting antara menjadi "kaya" dan "makmur." Menjadi kaya, sarannya, adalah tentang memiliki cukup uang untuk menutupi pengeluaran, melakukan pembayaran, dan membeli berbagai hal. Namun, kemakmuran adalah hal yang sama sekali berbeda: "kemakmuran adalah uang yang tidak Anda habiskan." Itu adalah tabungan tersembunyi, investasi yang memberikan komoditas yang jauh lebih berharga – kemandirian dan otonomi. Ia menggambarkan uang sebagai "oksigen kemandirian," memungkinkan Anda menghabiskan waktu bersama orang terkasih, mengejar minat Anda, dan bangun setiap pagi dengan kebebasan untuk memilih bagaimana hari Anda akan berjalan.

Pengejaran kemandirian ini seringkali melibatkan pengambilan keputusan yang tidak terlihat optimal di atas spreadsheet. Housel berbagi anekdot pribadi tentang melunasi KPR-nya, meskipun suku bunga tetapnya rendah, yaitu 3.2%. Ia terus terang menyebutnya "keputusan finansial terburuk yang pernah kami buat, namun ini adalah keputusan uang terbaik yang pernah kami buat." Baginya, yang menyebut dirinya pemikir skenario terburuk dengan karier yang tidak menentu, ketenangan psikologis dan keamanan jauh melebihi potensi keuntungan investasi. Ia berpendapat bahwa begitu Anda berhenti memandang uang hanya sebagai angka dan mulai melihatnya sebagai alat untuk kehidupan yang lebih baik, prioritas Anda bergeser dari optimasi analitis ke kebahagiaan kualitatif. Kenangan dan pengalaman yang terbangun di dalam sebuah rumah, misalnya, tak ternilai harganya, jauh melampaui apa pun yang dapat ditangkap oleh estimasi Zillow.

Pembelajaran Utama:

• Kemakmuran didefinisikan oleh tingkat kemandirian dan otonomi, yang berasal dari uang yang tidak Anda belanjakan.
• Kekuatan sejati uang terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan Anda menghabiskan waktu bersama orang terkasih dan kebebasan pribadi.
• Memprioritaskan kesejahteraan psikologis di atas optimasi finansial yang ketat dapat menghasilkan kebahagiaan yang lebih besar.
• Nilai tak berwujud dari pengalaman dan kenangan seringkali mengungguli keuntungan finansial material.

Peran Keberuntungan dan Memahami "Permainan" Anda

Percakapan tersebut mendalami interaksi kompleks antara keberuntungan, perspektif, dan keadaan pribadi. Housel menggunakan contoh menarik dari tiket lotre, mencatat bahwa mereka yang memiliki uang paling sedikit seringkali menjadi pembeli terbesar. Mengutip wawasan Daniel Kahneman, ia menjelaskan bahwa "ketika semua pilihan Anda buruk, kesediaan Anda untuk mengambil risiko meledak karena Anda tidak punya apa-apa lagi yang bisa hilang." Ini menyoroti seberapa dalam situasi ekonomi seseorang membentuk keputusan mereka, mengarah pada pilihan yang mungkin tampak tidak rasional dari perspektif luar.

Housel dengan cepat membedakan keberuntungan dari usaha yang dapat dikendalikan. Baginya, keberuntungan sejati adalah "di mana dan kapan Anda dilahirkan," rumah tangga sosio-ekonomi tempat Anda masuk, dan sekolah-sekolah tempat Anda belajar. Ini adalah faktor-faktor di luar kendali siapa pun, namun sangat memengaruhi lintasan hidup. Ketika menganalisis tokoh-tokoh sukses seperti Warren Buffett, Housel menekankan pentingnya melihat melampaui hasilnya pada apa yang dapat diulang. Meskipun Buffett tidak dapat menciptakan kembali kondisi pasar tahun 1950-an, kesabarannya, kerangka risikonya, dan daya tahan luar biasa adalah pelajaran yang bisa kita semua terapkan. Ia menunjukkan bahwa "99% dari kekayaan bersih Buffett terakumulasi setelah ulang tahunnya yang ke-60," sebuah bukti kesediaan psikologisnya untuk terus maju ketika orang lain sudah pensiun. Pada akhirnya, Housel menyimpulkan bahwa banyak perdebatan finansial bukanlah perbedaan pendapat tentang fakta, melainkan "orang-orang dengan kepribadian berbeda yang saling berbicara tanpa mendengarkan," menekankan pentingnya mendefinisikan permainan Anda sendiri.

Praktik Utama:

• Mengakui dampak keberuntungan yang besar dan tidak dapat dikendalikan terhadap hasil hidup dan finansial.
• Memisahkan keberuntungan dari keterampilan yang dapat diulang ketika mempelajari individu-individu sukses.
• Fokus pada pengembangan sifat-sifat yang dapat diulang seperti kesabaran, ketahanan, dan manajemen risiko kerugian.
• Sengaja mendefinisikan "permainan" finansial pribadi Anda untuk menghindari terpengaruh oleh tujuan orang lain yang berbeda.

Pedang Bermata Dua Kesuksesan: Status, Kecemasan, dan Konsekuensi Tak Terduga

Housel mengupas sifat licik dari permainan status, mengamati bahwa "orang-orang hanya menyesuaikan ekspektasi mereka dengan siapa pun di sekitar mereka." Kecenderungan bawaan manusia untuk mengikuti gaya hidup orang lain berarti bahwa meskipun anak-anak kita hidup secara material lebih baik dari kita, mereka mungkin tidak lebih bahagia, hanya karena ekspektasi mereka akan meningkat seiring dengan rekan-rekan mereka. Bagi Housel, melawan hal ini berarti mendefinisikan lingkaran kecil orang-orang yang cinta dan hormatnya benar-benar ia inginkan, dan melepaskan yang lainnya.

Ia juga mengeksplorasi biaya tersembunyi dari kesuksesan ekstrem, mengutip deskripsi Andrew Wilkinson tentang banyak orang sukses sebagai "gangguan kecemasan berjalan yang dimanfaatkan untuk produktivitas" atau penggunaan kata "tersiksa" oleh Patrick O'Shaughnessy. Housel mengingat Elon Musk pernah berujar, "Anda mungkin berpikir Anda ingin menjadi saya... di sini seperti tornado," sebuah peringatan keras tentang kekacauan batin yang sering menyertai ambisi semacam itu. Seperti yang sering dikatakan Naval Ravikant, Anda tidak bisa memilih-milih bagian dari kehidupan seseorang; Anda harus menerima seluruh paketnya, termasuk pengorbanan besar dan tekanan tanpa henti. Paradoksnya, Housel berpendapat bahwa kesuksesan seringkali "menabur benih kehancurannya sendiri." Ini bisa membiakkan kemalasan, mengurangi dorongan yang memacu pencapaian awal, dan mengisolasi individu dari umpan balik yang jujur, karena tidak ada yang mau mengatakan kepada kaisar bahwa ia tidak mengenakan pakaian apa pun.

Wawasan Utama:

• Perbandingan konstan memicu permainan status tanpa akhir, mengarah pada siklus ekspektasi yang meningkat alih-alih peningkatan kebahagiaan.
• Kesuksesan ekstrem seringkali datang dengan beban psikologis yang signifikan, termasuk kecemasan dan perasaan "tersiksa."
• Kesuksesan sejati memerlukan penerimaan "seluruh paket" kehidupan seseorang, termasuk biaya-biaya tersembunyi.
• Kesuksesan itu sendiri secara ironis dapat mengikis sifat-sifat (dorongan, kerendahan hati, umpan balik jujur) yang justru membawanya pada pencapaian tersebut.

"sebagian besar perdebatan finansial entah itu perdebatan investasi atau perdebatan tabungan atau pengeluaran, orang-orang sebenarnya tidak sedang tidak setuju satu sama lain, mereka sebenarnya tidak berdebat, ini adalah orang-orang dengan kepribadian berbeda yang saling berbicara tanpa mendengarkan, dan begitu Anda menerima hal itu, tidak ada satu jawaban yang benar untuk semua ini" - Morgan Housel