பேட்டி Morgan Housel

தி சைக்காலஜி ஆஃப் மணி என்ற நூலின் புகழ்பெற்ற எழுத்தாளர் Morgan Housel, சமீபத்தில் The Knowledge Project Podcast உடன் அமர்ந்து, செல்வம், சுதந்திரம் மற்றும் நிதி வெற்றிக்கான பெரும்பாலும் உள்ளுணர்வுக்கு முரணான உண்மைகள் குறித்து ஒரு மனதை ஈர்க்கும் கலந்துரையாடலை மேற்கொண்டார். தனது ஆழமான நுண்ணறிவுகளுக்கும், திறமையான கதை சொல்லலுக்கும் பெயர் பெற்ற Housel, பணக்காரர் ஆவதற்கு மட்டுமல்லாமல், உண்மையிலேயே ஒரு செழிப்பான வாழ்க்கையை வாழவும் அவசியமான திறன்களையும் மனநிலைகளையும் விளக்கினார். இந்தக் கலந்துரையாடல் இயல்பாகப் பாய்ந்தது, நிதி முடிவுகளுடன் பின்னிப்பிணைந்த மனித நடத்தையின் அடுக்குகளை வெளிப்படுத்தியது.

செல்வத்தின் காணப்படாத தூண்கள்: பொறுமையும் ஃபோமோவும்

சமூக ஊடகங்கள் உடனடி வெற்றிகளையும், கிடுகிடுவென உயரும் செல்வங்களையும் எடுத்துக்காட்டும் ஒரு உலகில், Housel சத்தத்தை விலக்கி, ஒரு தெளிவான, கிட்டத்தட்ட தீவிரமான அறிவிப்பை வெளியிடுகிறார்: "ஃபோமோ (FOMO - Fear Of Missing Out) இல்லாமல் இருப்பது மிக முக்கியமான நிதித் திறன்." இழந்துவிடுவோமோ என்ற பயத்தால் நீங்கள் தொடர்ந்து அலைக்கழிக்கப்பட்டால், குறிப்பிடத்தக்க செல்வத்தைக் குவிப்பது கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது என்று அவர் விரிவாக விளக்குகிறார். பிட்காயின் ஆகட்டும் அல்லது சமீபத்திய ஹாட் ஸ்டாக் ஆகட்டும், மற்றவர்களின் விரைவாக வளரும் போர்ட்ஃபோலியோக்களுடன் தொடர்ந்து ஒப்பிடுதல், உண்மையான, நீண்ட காலக் கூட்டுப் பலனுக்குத் தேவையான பொறுமையைக் குறைத்துவிடும்.

Housel தானே இந்தத் தத்துவத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறார். சிக்கலான பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கோ அல்லது வர்த்தகம் செய்வதற்கோ தனக்குத் திறன்கள் இல்லை என்பதை ஒப்புக்கொள்கிறார். அதற்குப் பதிலாக, "முடிந்தவரை நீண்ட காலத்திற்கு index funds-களை வைத்துக்கொண்டு, சராசரிக்கும் மேலான காலத்திற்கு சராசரியாக இருக்கிறேன்" என்று அவர் கூறுகிறார். Howard Marx-க்குத் தெரிந்த ஒரு முதலீட்டாளரின் உதாரணத்தை அவர் சுட்டிக்காட்டுகிறார். அவர் எந்த ஆண்டிலும் தனது சகாக்களில் முதல் பாதிக்குள் ஒருபோதும் வரவில்லை, ஆயினும் இரண்டு தசாப்தங்களில், உலகளவில் முதல் 4% இடங்களைப் பிடித்தார். ஏனென்றால் மற்றவர்கள் அனைவரும் சோர்வடைந்துவிட்டனர் அல்லது தங்கள் உத்திகளை மாற்றிக்கொண்டனர். இந்த அமைதியான நிலைத்தன்மை, ஒருவரின் சொந்த விளையாட்டில் அசைக்க முடியாத அர்ப்பணிப்பு, ஒரு குறிப்பிடத்தக்க விளைவுக்கு வழிவகுக்கிறது. அவரது நண்பர் Brent Bore புத்திசாலித்தனமாக கூறியது போல, "நான் ஒருபோதும் செய்ய விரும்பாத ஒன்றைச் செய்து நீங்கள் பணக்காரர் ஆவதைப் பார்த்து நான் மிகவும் மகிழ்ச்சியடைகிறேன்."

முக்கிய நுண்ணறிவுகள்:

• ஃபோமோ (FOMO) இல்லாதது, தொடர்ச்சியான செல்வக் குவிப்புக்கு மிகவும் முக்கியமானது.
• பொறுமை மற்றும் ஒரு உத்திக்கான நீண்ட கால அர்ப்பணிப்பு பெரும்பாலும் குறுகிய கால வெற்றிகளை விட சிறந்த செயல்திறனை அளிக்கும்.
• "சராசரிக்கும் மேலான காலத்திற்கு சராசரியாக இருப்பது", சிறந்த நிதி வருமானத்திற்கான நிரூபிக்கப்பட்ட பாதை.

"பணக்காரர்" என்பதைத் தாண்டி: சுதந்திரத்தைத் தேடி

"பணக்காரர்" ஆக இருப்பதற்கும் "செல்வந்தர்" ஆக இருப்பதற்கும் இடையே Housel ஒரு முக்கியமான வேறுபாட்டை வரைகிறார். பணக்காரர் என்பது உங்கள் செலவுகளைச் சமாளிக்கவும், பணம் செலுத்தவும், பொருட்களை வாங்கவும் போதுமான பணம் வைத்திருப்பது என்று அவர் கூறுகிறார். ஆனால் செல்வம் என்பது முற்றிலும் மாறுபட்ட ஒரு விஷயம்: "செல்வம் என்பது நீங்கள் செலவழிக்காத பணம்." அது மறைக்கப்பட்ட சேமிப்புகள், சுதந்திரம் மற்றும் சுயாட்சி – ஆகிய மிக விலையுயர்ந்த ஒன்றைக் கொடுக்கும் முதலீடுகள். பணத்தை "சுதந்திரத்தின் ஆக்சிஜன்" என்று அவர் விவரிக்கிறார். இது அன்புக்குரியவர்களுடன் நேரத்தைச் செலவிடவும், உங்கள் ஆர்வங்களைத் தொடரவும், ஒவ்வொரு காலையிலும் உங்கள் நாளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் சுதந்திரத்துடன் எழுந்திருக்கவும் உதவுகிறது.

இந்தச் சுதந்திரத்திற்கான தேடல் பெரும்பாலும் ஒரு ஸ்ப்ரெட்ஷீட்டில் உகந்ததாகத் தெரியாத முடிவுகளை எடுப்பதை உள்ளடக்கியது. தனது வீட்டுக் கடனை அடைத்தது குறித்து ஒரு தனிப்பட்ட நிகழ்வை Housel பகிர்ந்து கொள்கிறார், அது குறைந்த 3.2% நிலையான வட்டி விகிதமாக இருந்தபோதிலும். இதை அவர் வெளிப்படையாக "நாங்கள் எடுத்த மிக மோசமான நிதி முடிவு ஆனால் நாங்கள் எடுத்த மிகச் சிறந்த பண முடிவு" என்று கூறுகிறார். அவருக்கு, ஒரு நிலையற்ற தொழில் கொண்ட, மோசமான சூழ்நிலையைப் பற்றிச் சிந்திக்கும் மனநிலை கொண்ட ஒருவருக்கு, உளவியல் அமைதியும் பாதுகாப்பும் சாத்தியமான முதலீட்டு வருமானத்தை விட மிக அதிகமாக இருந்தது. நீங்கள் பணத்தை வெறும் எண்களாகப் பார்ப்பதை நிறுத்தி, அதை ஒரு சிறந்த வாழ்க்கைக்கான கருவியாகப் பார்க்கத் தொடங்கும்போது, உங்கள் முன்னுரிமைகள் பகுப்பாய்வு உகப்பாக்கலில் இருந்து தரமான மகிழ்ச்சிக்கு மாறுகின்றன என்று அவர் வாதிடுகிறார். உதாரணமாக, ஒரு வீட்டிற்குள் கட்டப்பட்ட நினைவுகளும் அனுபவங்களும் விலைமதிப்பற்றவை, எந்த Zillow மதிப்பீட்டையும் விட மிக அதிகம்.

முக்கியக் கற்றல்கள்:

• செல்வம் என்பது நீங்கள் செலவழிக்காத பணத்திலிருந்து பெறப்படும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு சுதந்திரம் மற்றும் சுயாட்சியால் வரையறுக்கப்படுகிறது.
• பணத்தின் உண்மையான சக்தி, அன்புக்குரியவர்களுடன் நேரத்தைச் செலவிடவும் தனிப்பட்ட சுதந்திரத்தை அனுபவிக்கவும் உதவுவதில்தான் உள்ளது.
• கடுமையான நிதி உகப்பாக்கலை விட உளவியல் நல்வாழ்வுக்கு முன்னுரிமை அளிப்பது அதிக மகிழ்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும்.
• அனுபவங்கள் மற்றும் நினைவுகளின் அருவமான மதிப்பு பெரும்பாலும் பொருள் நிதி ஆதாயங்களை விட அதிகமாகும்.

அதிர்ஷ்டத்தின் பங்கு மற்றும் உங்கள் "விளையாட்டை" புரிந்துகொள்வது

இந்தக் கலந்துரையாடல் அதிர்ஷ்டம், கண்ணோட்டம் மற்றும் தனிப்பட்ட சூழ்நிலையின் சிக்கலான தொடர்புக்குள் சென்றது. Housel லாட்டரி சீட்டுகளின் குறிப்பிடத்தக்க உதாரணத்தைப் பயன்படுத்துகிறார், குறைந்த பணம் உள்ளவர்கள் பெரும்பாலும் பெரிய வாங்குபவர்களாக இருக்கிறார்கள் என்று குறிப்பிடுகிறார். Daniel Kahneman-இன் நுண்ணறிவுகளைக் கொண்டு, "உங்கள் விருப்பங்கள் அனைத்தும் மோசமாக இருக்கும்போது, உங்களுக்கு இழப்பதற்கு வேறு எதுவும் இல்லாததால், இடர் எடுக்க உங்களுடைய விருப்பம் வெடித்துச் சிதறுகிறது" என்று அவர் விளக்குகிறார். ஒருவரின் பொருளாதார நிலை அவர்களின் முடிவுகளை எந்த அளவுக்கு வடிவமைக்கிறது என்பதை இது எடுத்துக்காட்டுகிறது, வெளியிலிருந்து பார்க்கும்போது பகுத்தறிவற்றதாகத் தோன்றும் தேர்வுகளுக்கு வழிவகுக்கிறது.

அதிர்ஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்தக்கூடிய முயற்சியிலிருந்து Housel விரைவாக வேறுபடுத்துகிறார். அவரைப் பொறுத்தவரை, உண்மையான அதிர்ஷ்டம் என்பது "நீங்கள் எங்கே, எப்போது பிறந்தீர்கள், நீங்கள் நுழையும் சமூக-பொருளாதார குடும்பம் மற்றும் நீங்கள் படிக்கும் பள்ளிகள்" ஆகும். இவை யாருடைய கட்டுப்பாட்டிற்கும் அப்பாற்பட்ட காரணிகள், ஆயினும் அவை வாழ்க்கைப் பாதைகளை ஆழமாகப் பாதிக்கின்றன. Warren Buffett போன்ற வெற்றிகரமான நபர்களைப் பகுப்பாய்வு செய்யும்போது, விளைவைத் தாண்டி, மீண்டும் செய்யக்கூடிய விஷயங்களைப் பார்ப்பதை Housel வலியுறுத்துகிறார். பஃபெட் 1950களின் சந்தை நிலவரங்களை மீண்டும் உருவாக்க முடியாது என்றாலும், அவரது பொறுமை, இடர் கட்டமைப்பு மற்றும் நம்பமுடியாத சகிப்புத்தன்மை ஆகியவை நாம் அனைவரும் பயன்படுத்தக்கூடிய பாடங்களாகும். "பஃபெட்டின் நிகர மதிப்பில் 99% அவரது 60வது பிறந்தநாளுக்குப் பிறகு குவிக்கப்பட்டது" என்று அவர் சுட்டிக்காட்டுகிறார். இது மற்றவர்கள் ஓய்வு பெற்றிருக்கும்போது தொடர்ந்து செயல்பட அவருக்கு இருந்த உளவியல் விருப்பத்திற்கான சான்றாகும். இறுதியில், பல நிதி விவாதங்கள் உண்மைகளைப் பற்றிய கருத்து வேறுபாடுகள் அல்ல, மாறாக "வெவ்வேறு ஆளுமைகள் கொண்டவர்கள் ஒருவரையொருவர் முந்தி பேசுவது" என்று Housel முடிவு செய்கிறார். இது உங்கள் சொந்த விளையாட்டை வரையறுப்பதன் முக்கியத்துவத்தை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது.

முக்கியப் பயிற்சிகள்:

• வாழ்க்கை மற்றும் நிதி விளைவுகளில் அதிர்ஷ்டத்தின் பெரும், கட்டுப்படுத்த முடியாத தாக்கத்தை ஒப்புக்கொள்ளுங்கள்.
• வெற்றிகரமான நபர்களைப் படிக்கும்போது அதிர்ஷ்டத்தை மீண்டும் செய்யக்கூடிய திறன்களிலிருந்து பிரித்துப் பாருங்கள்.
• பொறுமை, சகிப்புத்தன்மை மற்றும் கீழ்நோக்கிய இடர் மேலாண்மை போன்ற மீண்டும் செய்யக்கூடிய குணங்களை வளர்ப்பதில் கவனம் செலுத்துங்கள்.
• மற்றவர்களின் மாறுபட்ட நோக்கங்களால் அலைக்கழிக்கப்படுவதைத் தவிர்க்க, உங்கள் தனிப்பட்ட நிதி "விளையாட்டை" உணர்வுபூர்வமாக வரையறுக்கவும்.

வெற்றியின் இருமுனை வாள்: அந்தஸ்து, பதட்டம் மற்றும் எதிர்பாராத விளைவுகள்

கௌரவ விளையாட்டுகளின் வஞ்சகமான தன்மையை Housel வெளிப்படுத்துகிறார், "மக்கள் தங்களைச் சுற்றியுள்ளவர்களுக்கு ஏற்ப தங்கள் எதிர்பார்ப்புகளை சரிசெய்கிறார்கள்" என்று குறிப்பிடுகிறார். ஜோன்ஸுடன் ஒப்பிட்டு வாழும் இந்த உள்ளார்ந்த மனிதப் போக்கு என்னவென்றால், நம் குழந்தைகள் நம்மை விடப் பொருள் ரீதியாக சிறந்த வாழ்க்கையை வாழ்ந்தாலும், அவர்கள் மகிழ்ச்சியாக இருக்க மாட்டார்கள், ஏனென்றால் அவர்களின் எதிர்பார்ப்புகள் அவர்களது சகாக்களுடன் சேர்ந்து உயரும். Housel-ஐப் பொறுத்தவரை, இதனுடன் போராடுவது என்பது, அவர் உண்மையிலேயே அன்பு மற்றும் மரியாதையை விரும்பும் ஒரு சிறிய வட்டத்தை வரையறுத்து, மற்றவர்களைப் பற்றிக் கவலைப்படாமல் இருத்தல் ஆகும்.

அதீத வெற்றியின் மறைக்கப்பட்ட செலவுகளையும் அவர் ஆராய்கிறார், Andrew Wilkinson பல வெற்றிகரமான நபர்களை "உற்பத்தித்திறனுக்காக பயன்படுத்தப்படும், நடந்து கொண்டிருக்கும் பதட்டக் கோளாறுகள்" என்று விவரிப்பதையும், Patrick O'Shaughnessy "வேதனைப்பட்டவர்" என்ற வார்த்தையைப் பயன்படுத்துவதையும் மேற்கோள் காட்டுகிறார். Elon Musk, "நீங்கள் நான் ஆக விரும்புகிறீர்கள் என்று நினைக்கலாம்... ஆனால் இங்கு ஒரு சூறாவளி வீசுகிறது" என்று கூறியதை Housel நினைவுபடுத்துகிறார். இது அத்தகைய லட்சியத்துடன் வரும் உள் கொந்தளிப்பைப் பற்றிய ஒரு கடுமையான எச்சரிக்கையாகும். Naval Ravikant அடிக்கடி கூறுவது போல், ஒருவரின் வாழ்க்கையின் சில பகுதிகளைத் தேர்ந்தெடுத்துக்கொள்ள முடியாது; மிகப்பெரிய தியாகங்கள் மற்றும் இடைவிடாத அழுத்தம் உட்பட முழுத் தொகுப்பையும் நீங்கள் ஏற்க வேண்டும். முரண்பாடாக, வெற்றி பெரும்பாலும் "தனது சொந்த அழிவின் விதைகளை விதைக்கிறது" என்று Housel வாதிடுகிறார். இது சோம்பலை வளர்க்கலாம், ஆரம்பகால சாதனைகளைத் தூண்டிய உந்துதலைக் குறைக்கலாம், மேலும் தனிநபர்களை நேர்மையான கருத்துக்களிலிருந்து தனிமைப்படுத்தலாம், ஏனெனில் பேரரசர் உடை அணியவில்லை என்று யாரும் சொல்ல விரும்புவதில்லை.

முக்கிய நுண்ணறிவுகள்:

• தொடர்ச்சியான ஒப்பீடு முடிவில்லாத கௌரவ விளையாட்டுகளைத் தூண்டிவிடுகிறது, இது மகிழ்ச்சியை அதிகரிப்பதற்குப் பதிலாக, பெருகிவரும் எதிர்பார்ப்புகளின் சுழற்சியில் சிக்க வைக்கிறது.
• அதீத வெற்றி பெரும்பாலும் பதட்டம் மற்றும் "வேதனைப்பட்டவர்" என்ற உணர்வு உட்பட குறிப்பிடத்தக்க உளவியல் சுமைகளுடன் வருகிறது.
• உண்மையான வெற்றி என்பது ஒரு தனிநபரின் வாழ்க்கையின் "முழுத் தொகுப்பையும்" அதன் மறைக்கப்பட்ட செலவுகள் உட்பட ஏற்றுக்கொள்வதைக் குறிக்கிறது.
• வெற்றியே, முரண்பாடாக, அதை அடைய வழிவகுத்த குணாதிசயங்களை (உந்துதல், பணிவு, நேர்மையான கருத்து) அரிக்கக்கூடும்.

"பெரும்பாலான நிதி விவாதங்கள் – அவை முதலீட்டு விவாதமாக இருந்தாலும் சரி, சேமிப்பு அல்லது செலவு விவாதமாக இருந்தாலும் சரி – மக்கள் உண்மையில் ஒருவருக்கொருவர் கருத்து வேறுபாடு கொள்வதில்லை, அவர்கள் உண்மையில் விவாதிப்பதில்லை. அது வெவ்வேறு ஆளுமைகள் கொண்டவர்கள் ஒருவரையொருவர் முந்தி பேசுவதுதான். அதை நீங்கள் புரிந்துகொண்டவுடன், இவற்றில் எதற்கும் ஒரே ஒரு சரியான பதில் இல்லை." - Morgan Housel